虽然昨日尾盘出现一轮杀跌，但沪深两市全日表现显眼的水泥建材股依然坚挺，丝毫没有受到尾盘抛压的影响，在涨停席位数量中仍处于绝对优势，这种现象表明，水泥股在涨价预期和行业景气度持续提升的背景下，主流资金对于水泥板块超跌后而引发的价值低估行情存在较大预期。经验上看，水泥行业往往在下半年迎来需求旺季，此外，当前行业的兼并重组速度正在加快，因此，在当前各种积极因素俱备的条件下，水泥股短期有望保持强势。
产业优化 行业集中度提升
作为发展中国家，当前我国固定投资依然处于高位运行，同时使建材需求大幅增加，水泥作为最基本的建筑材料，其行业景气度连续提升，虽然今年国家发改委相继提高原油、电力的价格，煤炭价格也大幅上升，给水泥行业的成本控制带来一定的压力，但今年以来，不同省份的水泥出厂价格相继提高，而水泥需求也大幅提高，因此整个行业出现了量价齐升的局面。另外，今年我国发生了一些特殊自然灾害，一定程度上刺激了对水泥、钢材等基本建筑材料的需求，随着灾后重建工作的逐渐展开，未来几年对水泥需求的增长将产生一定贡献。
值得注意的是，由于国家对节能环保和可持续发展战略重视度的提升，进入高污染行业的门槛将会提高，而淘汰落后产能和重组兼并将有望推动水泥产业的发展，国家产业政策提出推动水泥企业跨部门、跨区域的重组联合，向集团化方向发展，逐步实现集约化经营和资源的合理配置，提高水泥企业的生产集中度和竞争能力。此前，中国建材通过重组和联合，使落后的浙江水泥目前以两位数的增幅处于行业领跑者地位，这种现象表明在产业政策支持下，水泥行业的结构正在不断优化，行业景气度有望继续提升。
看中成长性 资金大举介入
在当前整个经济大趋势并没有发生明显改变的背景下，只有具备实质性业绩支撑的行业和个股才会获得市场认同。今年水泥业经受住了成本上涨的压力，其景气度和盈利水平持续上升，但受到大盘系统性风险的影响，前期水泥股连续暴跌，因此，水泥股的持续下跌和行业基本面明显发生背离，投资价值开始显现。昨日水泥板块整体走强，并非偶然因素，基于优异基本面和良好预期，市场主流资金大举介入迹象相当明显，这同时也赋予了水泥股更大的想象空间。
关注龙头和区域龙头品种
由于未来水泥业的发展趋势将是进一步提高集中度，因此，关注一些高成长性的龙头公司如海螺水泥、华新水泥将能获得更大收益；此外，由于水泥行业的地域性较突出，所以，也可关注一些地域性龙头股，首先可关注震灾区域的水泥股，如祁连山、四川金顶等，而在新疆水泥供不应求的背景下，当地水泥企业销量也有望出现大增，操作上可关注青松建化，作为南疆水泥龙头，该股中期业绩将同比大幅增长。
（杭州新希望）
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