深圳市通产丽星股份有限公司
首次公开发行股票招股说明书
重大事项提示
1、本次发行前公司总股本120,793,098股，本次拟发行40,500,000股流通股，
发行后总股本为161,293,098股，均为流通股。
2、公司发行前股东通产实业承诺：自公司股票上市之日起三十六个月内，
不转让或者委托他人管理其持有的发行人股份，也不由发行人回购其持有的股
份；丽源祥承诺：自公司股票上市之日起十二个月内，不转让或者委托他人管理
其持有的发行人股份，也不由发行人回购其持有的股份；中科宏易承诺：自公司
股票上市之日起十二个月内，不转让或者委托他人管理其持有的发行人股份，也
不由发行人回购其持有的股份。除上述承诺外，间接持有发行人股份的董事、监
事、高级管理人员及核心技术人员王光明、孙江宁、陈寿、宋仁权、张雅芳、成
若飞、刘如强、赖小化、陈文涛、彭晓华承诺：自公司股票上市之日起十二个月
内，不转让其所持有的发行人股份；上述承诺期限届满后，在其任职期间每年转
让的股份不得超过其所持有发行人股份总数的百分之二十五；离职后半年内，不
转让其所持有的发行人股份。间接持有发行人股份的王峰、孟斌、曹萍、吴允峰、
袁伟东、林太银、谢暖、陈文吉、沈晓东、廖升起、严德斌、臧恩、唐达明、曾
轶、余娅、刘志华、周煜璞、熊斌、谢康华、薛玉芳、曾年、陈棠海、刘伯田、
魏锋、黄伟新、李大胜、林茂青、李神州、段磊、陈德华、安美善、刘泽、万凌
云、李发国、张伟明、李迎、米志宏、金伟军、周陆元、万建辉、赵宏泽、孙勇、
朱飞作、黄小舟、陈光荣承诺：自公司股票上市之日起十二个月内，不转让其所
持有的发行人股份。
3、公司截至2007年12月31日经审计的滚存未分配利润为18,152,182.64 元。
经公司2007年度股东大会批准，同意对现有股东按股权比例分配2007年度未分配
利润1,000万元，其余未分配利润8,152,182.64元及自2008年1月1日至本次公开
发行股票前实现的净利润由公司新老股东共享。
4、以2007年末总股本120,793,098股进行全面摊薄计算，公司2007年末每股
净资产为1.20元。根据2007年度股东大会作出的股利分配决议，扣除分配的现金
红利1,000万元后，每股净资产为1.12元。
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1-1-3
发行概况
1、发行股票类型：人民币普通股
2、发行股数：40,500,000股
3、每股面值：1.00元
4、每股发行价格：7.78元
5、预计发行日期：2008年5月16日
6、拟上市证券交易所：深圳证券交易所
7、发行后总股本：161,293,098股
8、本次发行前股东所持股份的流通限制、股东对所持股份自愿锁定的承诺：
通产实业承诺：自公司股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人
管理其持有的发行人股份，也不由发行人回购其持有的股份；丽源祥承诺：自公
司股票上市之日起十二个月内，不转让或者委托他人管理其持有的发行人股份，
也不由发行人回购其持有的股份；中科宏易承诺：自公司股票上市之日起十二个
月内，不转让或者委托他人管理其持有的发行人股份，也不由发行人回购其持有
的股份。除上述承诺外，间接持有发行人股份的董事、监事、高级管理人员及核
心技术人员王光明、孙江宁、陈寿、宋仁权、张雅芳、成若飞、刘如强、赖小化、
陈文涛、彭晓华承诺：自公司股票上市之日起十二个月内，不转让其所持有的发
行人股份；上述承诺期限届满后，在其任职期间每年转让的股份不得超过其所持
有发行人股份总数的百分之二十五；离职后半年内，不转让其所持有的发行人股
份。间接持有发行人股份的王峰、孟斌、曹萍、吴允峰、袁伟东、林太银、谢暖、
陈文吉、沈晓东、廖升起、严德斌、臧恩、唐达明、曾轶、余娅、刘志华、周煜
璞、熊斌、谢康华、薛玉芳、曾年、陈棠海、刘伯田、魏锋、黄伟新、李大胜、
林茂青、李神州、段磊、陈德华、安美善、刘泽、万凌云、李发国、张伟明、李
迎、米志宏、金伟军、周陆元、万建辉、赵宏泽、孙勇、朱飞作、黄小舟、陈光
荣承诺：自公司股票上市之日起十二个月内，不转让其所持有的发行人股份。
9、保荐人(主承销商)：国信证券股份有限公司
10、招股说明书签署日期：2008年4月15日
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1-1-4
发行人声明
发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其摘要不存在虚
假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连
带的法律责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书及其
摘要中财务会计资料真实、完整。
中国证监会、其他政府部门对本次发行所做的任何决定或意见，均不表明其
对发行人股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的
声明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发
行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。
投资者若对本招股说明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪
人、律师、会计师或其他专业顾问。
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1-1-5
目录
第一节释义.................................................................................................................9
一、常用词语释义.......................................................................................................................... 9
二、专用技术词语释义................................................................................................................ 10
第二节概览...............................................................................................................12
一、发行人基本情况.................................................................................................................... 12
二、公司股东 13
三、发行人主要财务数据及主要财务指标................................................................................ 14
四、本次发行概况........................................................................................................................ 15
五、募集资金主要用途................................................................................................................ 16
第三节本次发行概况...................................................................................................17
一、本次发行的基本情况............................................................................................................ 17
二、本次发行有关当事人............................................................................................................ 18
三、发行人与中介机构关系的说明............................................................................................ 20
四、与本次发行上市有关的重要日期........................................................................................ 20
第四节风险因素...........................................................................................................21
一、市场竞争加剧的风险............................................................................................................ 21
二、原材料价格波动风险............................................................................................................ 21
三、销售客户较为集中的风险.................................................................................................... 21
四、产品质量控制的风险............................................................................................................ 22
五、技术开发风险........................................................................................................................ 22
六、政策变动风险........................................................................................................................ 23
七、募集资金投资项目的市场风险............................................................................................ 24
八、管理风险 24
九、租赁生产厂房带来的风险.................................................................................................... 25
十、税收优惠政策变化的风险.................................................................................................... 25
十一、财务风险............................................................................................................................ 26
十二、公司股权结构相对集中及大股东控制风险.................................................................... 27
十三、净资产收益率短期内下降的风险.................................................................................... 27
十四、人民币升值的风险............................................................................................................ 27
第五节发行人基本情况...............................................................................................29
一、发行人概况............................................................................................................................ 29
二、发行人改制重组情况............................................................................................................ 29
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三、发行人股本形成及股权变化情况和重大资产重组行为.................................................... 31
四、发行人历次验资情况............................................................................................................ 42
五、发行人的组织机构................................................................................................................ 44
六、发行人下属分公司、子公司情况........................................................................................ 48
七、发起人、持股5%以上股份的主要股东、实际控制人基本情况........................................ 52
八、发行人的股本情况................................................................................................................ 60
九、发行人员工及其社会保障情况............................................................................................ 61
十、持有发行人5%以上股份的主要股东以及作为股东的董事、监事、高级管理人员所作出
的重要承诺及其履行情况............................................................................................................ 63
第六节业务与技术.......................................................................................................65
一、发行人主营业务、主要产品及设立以来的变化情况........................................................ 65
二、公司所处行业的基本情况.................................................................................................... 65
三、公司在行业中的竞争地位.................................................................................................... 77
四、发行人主营业务情况............................................................................................................ 82
五、对环境的影响及防范措施.................................................................................................... 91
六、发行人的主要固定资产及无形资产.................................................................................... 92
七、特许经营权............................................................................................................................ 99
八、发行人主要产品生产技术所处的阶段................................................................................ 99
九、公司技术研究开发情况........................................................................................................ 99
十、境外经营情况...................................................................................................................... 101
十一、质量控制情况.................................................................................................................. 102
第七节同业竞争与关联交易.....................................................................................104
一、同业竞争情况...................................................................................................................... 104
二、关联交易情况...................................................................................................................... 104
第八节董事、监事、高级管理人员与核心技术人员.............................................115
一、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员简况.......................................................... 115
二、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员及其近亲属持有发行人股份的情况...... 119
三、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员其他对外投资情况.................................. 119
四、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员从发行人及其关联企业领取薪酬情况.. 120
五、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员对外兼职及与发行人关联情况.............. 121
六、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员相互之间存在的亲属关系情况.............. 123
七、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员作出的重要承诺及与发行人签订的协议及
其履行情况.. 123
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八、董事、监事、高级管理人员任职资格合规情况.............................................................. 123
九、董事、监事、高级管理人员变动情况.............................................................................. 123
第九节公司治理.........................................................................................................130
一、股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书制度的建立健全及运行情况.. 130
二、发行人近三年违法违规行为情况...................................................................................... 138
三、发行人近三年资金占用和对外担保的情况...................................................................... 138
四、内部控制评估...................................................................................................................... 139
第十节财务会计信息.................................................................................................140
一、财务报表.............................................................................................................................. 140
二、会计报表编制基准、合并会计报表范围及变化情况...................................................... 148
三、报告期内采用的主要会计政策和会计估计...................................................................... 150
四、非经常性损益明细表.......................................................................................................... 158
五、主要固定资产...................................................................................................................... 159
六、最近一期末对外投资项目情况.......................................................................................... 160
七、无形资产.............................................................................................................................. 160
八、主要债项.............................................................................................................................. 161
九、报告期各期末所有者权益变动表...................................................................................... 165
十、报告期内现金流量情况...................................................................................................... 169
十一、财务报表附注中的重要事项.......................................................................................... 170
十二、报告期主要财务指标...................................................................................................... 172
十三、资产评估情况.................................................................................................................. 173
十四、验资情况.......................................................................................................................... 176
第十一节管理层讨论与分析.....................................................................................177
一、财务状况分析...................................................................................................................... 177
二、盈利能力分析...................................................................................................................... 188
三、重大资本性支出分析.......................................................................................................... 197
四、财务趋势分析...................................................................................................................... 198
第十二节业务发展目标.............................................................................................200
一、发行人发行当年和未来两年的发展计划.......................................................................... 200
二、发行人拟订上述计划所依据的假定条件.......................................................................... 202
三、发行人实施上述计划面临的主要困难.............................................................................. 202
四、发行人确保实现上述计划拟采用的方式、方法或途径.................................................. 203
五、上述业务发展计划与现有业务的关系.............................................................................. 204
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1-1-8
第十三节募集资金运用.............................................................................................205
一、预计募集资金总量及依据.................................................................................................. 205
二、募集资金投资项目年度投资计划...................................................................................... 205
三、募集资金投资项目审批、核准或备案情况...................................................................... 206
四、扩大产能项目市场前景...................................................................................................... 206
五、新增固定资产折旧对公司未来经营成果的影响.............................................................. 210
六、募集资金投资项目介绍...................................................................................................... 211
七、募集资金运用对公司财务和经营状况的整体影响.......................................................... 244
第十四节股利分配政策.............................................................................................245
一、最近三年股利分配政策...................................................................................................... 245
二、最近三年实际股利分配情况.............................................................................................. 245
三、本次发行完成前滚存利润的分配政策.............................................................................. 246
四、发行后的股利分配政策...................................................................................................... 246
第十五节其他重要事项.............................................................................................247
一、信息披露相关制度.............................................................................................................. 247
二、重大合同.............................................................................................................................. 247
三、发行人对外担保的有关情况.............................................................................................. 251
四、发行人涉及的重大诉讼或仲裁事项.................................................................................. 251
五、发行人控股股东涉及的重大诉讼或仲裁事项.................................................................. 253
六、发行人子公司，董事、监事、高级管理人员和核心技术人员涉讼和仲裁的情况...... 254
第十六节董事、监事、高级管理人员及有关中介机构声明.................................255
一、发行人全体董事、监事、高级管理人员的声明.............................................................. 255
二、保荐人（主承销商）声明.................................................................................................. 257
三、发行人律师声明.................................................................................................................. 258
四、会计师事务所声明.............................................................................................................. 259
五、资产评估机构声明.............................................................................................................. 260
六、验资机构声明...................................................................................................................... 261
第十七节备查文件.....................................................................................................262
一、备查文件内容...................................................................................................................... 262
二、查阅地点和时间.................................................................................................................. 262
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第一节释义
在本招股说明书中，除非文中另有所指，下列词语具有如下含义：
一、常用词语释义
发行人、通产丽星、本公司、公司、
股份公司
指深圳市通产丽星股份有限公司
丽星丰达、有限公司、合资公司指发行人前身深圳丽星丰达塑料有限公
司、深圳石化丽星丰达塑料有限公司
控股股东、通产实业指深圳市通产实业有限公司
中科宏易指深圳市中科宏易创业投资有限公司
丽源祥指深圳市丽源祥工贸有限公司
众乐兴指深圳市众乐兴工贸有限公司
新国平指深圳市新国平投资有限公司
广州丽盈指广州丽盈塑料有限公司
上海美盈指上海美盈塑料有限公司
上海美星指上海美星塑料有限公司
深圳丽彩指深圳丽彩真空电子科技有限公司
深圳丰达美指深圳市丰达美包装有限公司
深圳科美利指深圳市科美利实业公司
香港丽通指香港丽通实业有限公司
香港美盈指香港美盈实业有限公司
香港现代电子指MODERN ADVANCEMENT CO LTD
深圳市投资控股指深圳市投资控股有限公司
深圳市国资委指深圳市人民政府国有资产监督管理委员
会
深投网络科技指深圳市深投网络科技有限公司
广化实业指深圳市广化实业发展有限公司
深圳石化指深圳市石油化工集团股份有限公司、深
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圳石化工业集团股份有限公司
日本丰国树脂指日本丰国树脂工业株式会社
日本纳维达斯指日本纳维达斯公司
本次发行指发行人本次发行4,050万股A股的行为
元指人民币元
A股指发行人本次发行的面值为人民币1.00元
的普通股
公司股东大会指深圳市通产丽星股份有限公司股东大会
公司董事会指深圳市通产丽星股份有限公司董事会
公司监事会指深圳市通产丽星股份有限公司监事会
中国证监会指中国证券监督管理委员会
交易所指深圳证券交易所
《公司法》指中华人民共和国公司法
《证券法》指中华人民共和国证券法
《公司章程》指《深圳市通产丽星股份有限公司章程》
保荐人、主承销商、国信证券指国信证券股份有限公司
发行人律师、深天成指广东深天成律师事务所
大华天诚指深圳大华天诚会计师事务所
中勤信指深圳市中勤信资产评估有限公司
SLS 指国有法人股股东， 是State-own
Legal-person Shareholder 的缩写
WTO 指WORLD TRADE ORGANIZATION，世界贸易
组织
二、专用技术词语释义
CAD 指Computer Aided Design，即计算机辅助设计
CAM 指Computer Aided Manufacturing，即计算机辅助制造
OEM 指Original Equipment Manufacturer，即原始设备制造商
CNC 指Computer Numerical Control，即计算机数字控制
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PP 指聚丙烯
PE 指聚乙烯
PET 指聚对苯二甲酸乙二醇酯
HDPE 指高密度聚乙烯
LDPE 指低密度聚乙烯
LLDPE 指线性低密度聚乙烯
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第二节概览
本概览仅为招股说明书全文做扼要提示。投资者作出投资决策前，应认真
阅读招股说明书全文。
一、发行人基本情况
（一）概况
公司名称：深圳市通产丽星股份有限公司
公司住所：深圳市福田区梅龙路华大纸品厂工业厂房1栋第四层北面
法人代表人姓名：李真
公司类型：股份有限公司
注册资本：12079.3098万元
实收资本：12079.3098万元
经营范围：生产和销售塑料容器、塑料制品（福田、龙岗）；从事塑料件真
空镀膜、化妆品软管灌装（宝安）；经营进出口业务（不含进口分销业务；法律、
行政法规、国务院决定禁止的项目除外，限制的项目须取得许可后方可经营）；
技术开发；投资兴办实业（具体项目另行申报）；普通货运（道路经营许可证有
效期至2011年07月01日）。
（二）简要历史沿革
公司前身深圳丽星丰达塑料有限公司成立于1995年7月14日，是一家中外合
资经营企业；2007年2月16日，公司由中外合资企业变更为内资企业；2007年4
月29日，经深圳市人民政府国有资产监督管理委员会《关于深圳丽星丰达塑料有
限公司改组为股份有限公司及国有股权管理的批复》（深国资委[2007]133号）
批准，公司以通产实业、丽源祥、中科宏易作为发起人，整体变更为股份有限公
司，同时更名为深圳市通产丽星股份有限公司。
（三）公司发展战略
公司以成为国际著名品牌化妆品公司之塑料包装全球供应商为战略目标，以
“美为本，生产无瑕疵产品，美化人类生活”为服务理念，坚持技术研发为先导，
以多层复合软管制品为主导产业，吹塑、注塑制品平衡发展，始终追求公司持续
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稳健运营和公司价值最大化；成为一家客户尊重、股东信任、员工满意的行业一
流企业。
（四）业务概况
公司多年来致力于高档化妆品塑料包装的生产、销售以及配套模具的研究、
开发。作为全国第一家设备最先进、产品质量最好的五层复合塑料软管生产企业，
公司核心产品化妆品塑料复合软管的产量及市场占有率位居全国同类产品生产
企业前列。公司2005～2007年营业收入环比增长达到20%以上，目前已成为化妆
品塑料包装细分行业的龙头之一。
公司不仅在业界保持了规范经营的良好声誉，业务创新和开发能力也获得了
广大客户的认可和大力支持。公司与包括宝洁、联合利华、欧莱雅、玫琳凯、箭
牌、雅芳、雅诗兰黛、资生堂等在内的国际著名化妆品及食品生产厂商建立了长
期、稳定的合作关系，甚至成为其全球供应商，并先后荣获宝洁“年度最佳业务
合作伙伴奖”,资生堂“最佳供应商奖”及雅芳“中国雅芳供应链战略合作供应
商”和“产品质量免检”等殊荣。
公司是中华人民共和国科学技术部认定的全国CAD应用工程示范企业，可利
用先进的CAD、CAM开发系统，进行复杂和高精度的产品模具开发设计，并借助CNC
电脑加工中心进行模具制造加工；公司是深圳市科技和信息局认定的高新技术企
业，被深圳市政府确定为“深圳市自主创新行业龙头企业”。公司技术中心被深
圳市贸易工业局、深圳市财政局、深圳市国家税务局、深圳市地方税务局四方联
合认定为“深圳市企业技术中心”。公司通过引进、消化吸收和自行研制，已形
成强大的工艺保证、技术改造及创新能力，并不断通过对以往经验和积累数据进
行分析总结，对国际化妆品包装市场发展的新动向、新技术进行研究探索，使产
品生产工艺和技术日臻完善，生产和质量保证水平不断提高。公司目前已通过三
项国际质量标准认证——ISO9001:2000质量管理体系、ISO14001:2004环境管理
体系、OHSAS18001:2001职业健康和安全管理体系，被深圳市质量技术监督局认
定为“深圳市产品监督检验质量好企业”。
二、公司股东
截至本招股说明书签署日，发行人的三位股东持股数量及持股比例如下表：
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股东名称持股数量（股） 持股比例（%）
深圳市通产实业有限公司（SLS） 87,152,220 72.15%
深圳市丽源祥工贸有限公司18,674,613 15.46%
深圳市中科宏易创业投资有限公司14,966,265 12.39%
合计120,793,098 100.00%
注：SLS 为国有法人股（State－own Legal－person Shareholder）的英文缩写。
发行人控股股东通产实业成立于2000年2月28日，注册资本19,000万元，法
定代表人李真，公司地址为深圳市福田区福田中心区深南大道4009号投资大厦12
层B3－5区。经营范围为投资兴办实业（具体项目另行申报）；国内商业、物资
供销业（不含专营、专控、专卖商品）。通产实业为国有独资有限责任公司，为
深圳市投资控股有限公司的全资子公司。
通产实业持有发行人87,152,220股股份，占发行人总股本的72.15%。截至本
招股说明书签署日，其所持发行人股份87,152,220股没有质押或存在其他有☆ 开发。作为全国第一家设备最先进、产品质量最好的五层复合塑料软管生产企业， 根据深圳大华天诚会计师事务所出具的深华（2008）审字020号标准无保留
意见审计报告，公司最近三年的主要财务数据如下：
（一）简要合并资产负债表
单位：人民币元
项目2007年12月31日2006年12月31日2005年12月31日
资产总计434,986,733.88 316,066,776.91 216,197,231.24
负债总计289,933,245.78 187,802,486.59 96,663,252.18
股东权益合计145,053,488.10 128,264,290.32 119,533,979.06
（二）简要合并利润表
单位：人民币元
项目2007年度2006年度2005年度
营业总收入474,749,278.41 371,438,526.79 306,899,056.88
营业利润45,797,233.16 34,334,256.61 28,512,603.35
利润总额46,835,807.03 35,572,615.54 29,958,333.50
净利润43,952,192.78 32,444,224.47 26,972,564.76
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（三）简要合并现金流量表
单位：人民币元
项目2007年度2006年度2005年度
经营活动产生的现金流量净额55,481,430.09 21,469,637.36 44,346,432.03
投资活动产生的现金流量净额-92,749,481.17 -70,045,258.19 -25,886,487.70
筹资活动产生的现金流量净额45,164,202.81 36,725,290.42 4,332,166.82
现金及现金等价物净增加额5,868,497.64 -12,152,811.93 22,451,538.25
（四）主要财务指标
主要财务指标2007年度2006年度2005年度
流动比率0.65 0.88 1.28
速动比率0.46 0.69 1.10
应收账款周转率5.90 5.39 6.94
存货周转率8.32 11.12 11.27
无形资产(土地使用权除外)
占净资产的比例
0% 0% 0%
母公司资产负债率64.94％ 60.36% 49.96%
每股净资产(元) 1.20 1.06 0.99
息税折旧摊销前利润(元) 67,967,873.75 51,128,986.40 40,722,381.51
利息保障倍数13.23 53.18 69.67
四、本次发行概况
股票种类： 人民币普通股（A 股）
每股面值： 1.00元
发行股数、占发行后
总股本的比例：
4,050万股，占发行后总股本的比例25.11%
发行方式： 采用网下向询价对象询价配售与网上资金申购定价发
行相结合的方式
发行对象： 符合资格的询价对象和在深圳证券交易所开立A股股票
帐户的境内自然人、法人等投资者（国家法律、法规禁
止者除外）。
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五、募集资金主要用途
本次发行完成后，根据本公司的发展规划，经股东大会批准，本次募集资金
主要用于以下四个项目投资：
单位：人民币万元
序号项目名称项目资金需求量
1 广州丽盈塑料有限公司高档化妆品塑料包装项目8,830
2 广州丽盈塑料有限公司新建化妆品灌装项目4,680
3 上海美盈塑料有限公司高档化妆品塑料包装生产线技术改造项目4,680
4 深圳市通产丽星股份有限公司高档化妆品软管包装技改项目8,251
合计26,441
以上项目需投入资金26,441万元，若实际募集资金超过项目所需资金，超出
部分将用于补充流动资金；若实际募集资金少于项目所需资金，公司将通过银行
贷款和自筹资金予以解决。
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第三节本次发行概况
一、本次发行的基本情况
1、股票种类：人民币普通股（A股）
2、每股面值：1.00元
3、发行股数、占发行后总股本的比例：4,050万股，占发行后总股本的25.11%
4、每股发行价：7.78元
5、市盈率：
（1）28.81倍（每股收益按照2007年度经会计师事务所审计的扣除非经常性
损益前后孰低的净利润除以本次发行前总股本计算）
（2）21.61倍（每股收益按照2007年度经会计师事务所审计的扣除非经常性
损益前后孰低的净利润除以本次发行后总股本计算）
6、发行前和发行后的每股净资产：
（1）发行前每股净资产
1.20元/股（按2007年12月31日经审计的净资产数除以发行前总股本计算）
1.12元/股（按2007年度股利分配后的净资产数除以发行前总股本计算）
（2）发行后每股净资产
2.74元/股（按2007年12月31日经审计的净资产数加上本次发行筹资净额之
和除以本次发行后总股本计算）
2.68元/股（按2007年度股利分配后的净资产数加上本次发行筹资净额之和
除以本次发行后总股本计算）
7、市净率：2.84倍（按照发行价格除以发行后每股净资产计算）
8、发行方式：采用网下向询价对象询价配售与网上资金申购定价发行相结
合的方式
9、发行对象：符合资格的询价对象和在深圳证券交易所开户的境内自然人、
法人等投资者（国家法律、法规禁止购买者除外）
10、承销方式：余额包销
11、预计募集资金总额：31,509万元
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扣除发行费用后，募集资金净额约：29,709万元
12、发行费用概算：本次发行费用包括：承销费用、保荐费用、注册会计师
费用、律师费用、评估费用、股票登记费等，发行费用总金额约为1,800万元，
主要包括：
（1）承销费用：895.27万元
（2）保荐费用：236.3175万元
（3）注册会计师费用：110万元
（4）律师费用：90万元
（5）评估费用：19万元
（6）股份登记费用：12万元
（7）路演推介及信息披露费用：437.4125万元
二、本次发行有关当事人
（一）发行人
名称： 深圳市通产丽星股份有限公司
法定代表人： 李真
地址： 深圳市福田区梅龙路华大纸品厂工业厂房1栋第四层北面
联系电话： 0755-84191234
联系传真： 0755-84191900
联系人： 彭晓华
电子信箱： alice@beautystar.cn
（二）保荐人（主承销商）
名称： 国信证券股份有限公司
法定代表人： 何如
地址： 深圳市红岭中路1012号国信证券大厦16-26层
联系电话： 0755-82130669
联系传真： 0755-82133337
保荐代表人： 张俊杰、徐浪
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项目主办人： 李波
项目组成员： 郑凌云、罗杰夫、陈进
（三）律师事务所
名称： 广东深天成律师事务所
负责人： 王欣乐
地址： 深圳市福田区深南大道4009号投资大厦20楼
联系电话： 0755-33339800
联系传真： 0755-33339833
经办律师： 叶兰昌、周维明、陈国尧
（四）会计师事务所
名称： 深圳大华天诚会计师事务所
法定代表人： 胡春元
地址： 深圳市福田区滨河大道5022号联合广场B座11楼
联系电话： 0755-82900952
联系传真： 0755-82900965
签字注册会计师： 胡春元、陈葆华
（五）资产评估机构
名称： 深圳市中勤信资产评估有限公司
法定代表人： 陈俊发
地址： 深圳市深南中路2070号电子科技大厦C座23层A、B 室
联系电话： 0755-83521438
联系传真： 0755-83521994
签字注册资产评估师： 王松龄、刘鸿岭
（六）股票登记机构
名称： 中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司
联系地址： 广东省深圳市深南中路1093号中信大厦18层
联系电话： 0755-25938000
联系传真： 0755-25988122
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（七）收款银行
收款银行： 中国工商银行股份有限公司深圳市分行深港支行
开户名： 国信证券股份有限公司
收款帐号： 4000029119200021817
（八）拟上市证券交易所
名称： 深圳证券交易所
法定代表人： 宋丽萍
住所： 深圳市深南东路5045号
电话： 0755-82083333
传真： 0755-82083164
三、发行人与中介机构关系的说明
发行人与本次发行有关的中介机构及其负责人、高级管理人员及经办人员之
间不存在直接或间接的股权关系或其他权益关系。
四、与本次发行上市有关的重要日期
1、询价推介时间2008年5月9日、12日、13日
2、定价公告刊登日期2008年5月15日
3、申购日期和缴款日期网下申购和缴款：2008年5月15日至16日
网上申购和缴款：2008年5月16日
4、预计股票上市日期发行完成后尽快安排上市
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第四节风险因素
投资者在评价本公司此次发售的股票时，除本招股说明书提供的其他各项资
料外，应特别考虑下述各项风险因素。下述风险因素是根据重要性原则和可能影
响投资者决策的程序大小排序，但并不表示风险因素依次发生。
一、市场竞争加剧的风险
近年来，伴随着中国经济的快速发展，中国化妆品行业进入快速发展阶段，
作为配套行业的化妆品包装行业亦随之得到快速发展。不断扩大的市场规模和不
断向好的市场前景将吸引更多的企业加入化妆品包装行业，国内市场的竞争将日
趋激烈。除此之外，世界化妆品巨头纷纷扎根中国之后，其在国际上的上游供应
商也开始随之进入中国开拓市场，参与国内生产企业的竞争。因此，市场环境的
变化将可能使公司所面临的市场竞争加剧。虽然公司目前在中国化妆品塑料软管
包装行业位居前列，但若公司不能在竞争中继续处于优势地位，将对公司未来的
经营业绩带来一定的影响。
二、原材料价格波动风险
公司生产所用的主要原材料是PE、PP等合成树脂，因此，PE、PP等合成树脂
的价格是影响公司盈利水平的重要因素之一。PE、PP属于石油化工行业下游产品，
其价格受国际原油市场价格波动影响较大。公司可以通过不断优化供应链、提高
产品档次、提升产品合格率、降低物耗等方式化解原材料价格上涨带来的压力。
若公司无法及时化解原材料价格上涨带来的压力，原材料价格的波动将直接影响
公司的生产成本，导致毛利率的波动，给公司的经营业绩带来一定的影响。
三、销售客户较为集中的风险
公司成为“国际化妆品著名品牌塑料包装的全球供应商”的发展战略、公司
所处行业的特征以及公司目前的发展阶段决定了公司的客户相对集中。目前公司
前五大客户的销售额占公司营业收入的47.79%。公司重要客户宝洁、联合利华、
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欧莱雅、玫琳凯、箭牌、雅芳、雅诗兰黛、资生堂等大多拥有超过百年的经营历
史，其中宝洁是世界上最大的日用消费品公司、联合利华是全世界最成功的日用
消费品生产商之一、欧莱雅是世界最大的化妆品厂商之一，玫琳凯是全美最畅销
的护肤及彩妆品品牌之一、箭牌是糖果业界公认的领导者之一、雅芳是国际著名
的美容品跨国公司、雅诗兰黛是世界顶级化妆品品牌。该等公司均占据着中国相
关市场的重要份额。
公司与该等客户具有稳定、长期的合作关系，业务规模及合作领域逐步增加。
尽管近年来公司逐渐调整客户结构，以降低对大客户的依赖，但未来该等客户仍
将是公司的重要客户。虽然长期稳定的合作关系使公司的销售具有稳定性和持续
性，但如果这些客户的经营环境发生改变或因其它原因与公司终止业务关系，可
能会对公司的经营及财务状况带来不利影响。
四、产品质量控制的风险
公司目前客户均为国际知名企业，客户对产品质量均有非常严格的标准。虽
然公司有严格的质量控制体系，并通过了ISO9001:2000质量管理体系、
ISO14001:2004环境管理体系、OHSAS18001:2001职业健康和安全管理体系认证，
但如果公司对产品质量控制不力，将会面临退货和质量索赔的风险，给公司带来
经济上和声誉上的损失。
五、技术开发风险
作为全国CAD应用工程示范中心、深圳市高新技术企业及深圳市企业技术中
心，公司拥有一支经验丰富的技术人才队伍、多项自主研发的专利技术，在国内
同行中具备较为突出的技术研发优势，特别是在五层塑料复合软管领域处于国内
领先水平，但与发达国家相比，我国化妆品塑料包装企业在科研力量、经费投入
等方面尚有一定的差距。随着世界经济一体化，国内其他生产厂家有可能通过技
术引进、合资合作等方式提高技术水平，国外具有先进技术的企业也可能直接在
我国境内投资设厂，若公司在技术水平上不能紧跟国际形势，将对公司的生产经
营带来较大的影响。
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六、政策变动风险
（一）出口退税政策风险
公司拥有自营进出口经营权，根据国务院国发[1997]8号文《关于对生产企
业自营出口或委托代理出口货物实行“免、抵、退”税办法的通知》及财政部和
国家税务总局财税字[1997]50号文《关于有进出口经营权的生产企业自营（委托）
出口货物实行免抵退税收管理办法的通知》的有关规定，出口货物增值税享受
“免、抵、退”的政策。
财政部于2007年6月19日发布《关于调低部分商品出口退税率的通知》（财
税[2007]90号），塑料、橡胶及其制品出口退税率从原来的11%下调至5%，自2007
年7月1日起执行。随着中国进一步融入WTO自由贸易体系，以及缓解贸易顺差过
大带来的突出矛盾，国家会逐步下调甚至取消出口退税。公司当前出口销售额占
总销售额的比重为25%左右，公司报告期内没有出口退税。如果国家对出口货物
的出口退税率继续下调，增值税进项转出增加，营业成本增加，从而影响公司利
润。报告期内，公司所属产品出口退税率变化如下：2005年1月1日至2006年9月
30日期间为13%；2006年10月1日起为11%；2007年7月1日起为5%。
产品出口、进料加工情况表
单位：人民币万元
A1 A2 A3
年度
出口总额免税进口料件总额差额
2007年11484.06 1704.63 9779.43
2006年10～12月2220.60 711.47 1509.13
2006年1～9月6157.83 2062.15 4095.68
2005年5304.15 1294.25 4009.9
备注：A3=A1-A2
假设退税率为5% 的情况对各年经营业绩的影响
单位：人民币万元
B1 B2 B3 B4
年度
增值税进项转出增加成本增加附加税增加利润减少
2007年205.39 205.39 8.22 213.61
2006年10～12月90.55 90.55 0.91 91.45
2006年1～9月327.65 327.65 3.28 330.93
2005年320.79 320.79 3.21 324
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备注：2007年B1=3423.17*(0.11-0.05)，其中：3423.17万元为2007上半年进出口差额；2006年1-9月
B1=2006年1-9月A3*(0.13-0.05)；2006年10-12月B1=2006年10-12月A3*(0.11-0.05)；2005年B1=2005年
A3*(0.13-0.05)
从上表可以看出，假设2005年～2007年出口退税为5%，将对当年营业利润产
生影响，2005年～2007年将分别减少324万元、422.38万元、213.61万元。出口
退税率的下调对公司经营业绩的影响逐渐减少。如果假设2008年出口退税率调整
为零，以2007年出口、免税料件金额测算，则2008年将增加营业成本722.14万元。
通过以上分析可知，出口退税率调整将对公司出口业务的盈利水平产生影
响，因此，公司将通过提高产品档次，提升对出口客户的服务能力，从而提高出
口产品单价来保持公司的盈利能力。
（二）环保政策变化的风险
化妆品塑料包装行业基本处于完全市场化运作的状况，国家在政策上对市场
进入基本没有限制。但随着国民经济的发展，近年来国家对于塑料包装材料提出
了越来越严格的环保要求，如卫生部于2007年6月发布的《化妆品生产企业卫生
规范》（2007年版）中第三十二条规定，包装材料中直接接触化妆品的容器和辅
料必须无毒、无害、无污染。欧美国家普遍重视环境保护，在塑料包装容器材料
对环境的影响方面有严格的检验检疫标准，对塑料包装容器的回收利用也有严格
的要求。因此，相关环保政策若有不同程度的调整，将有可能增加公司的环保成
本，对公司的生产经营业绩产生一定影响。
七、募集资金投资项目的市场风险
尽管公司已对募集资金拟投资项目的市场前景进行了充分的调研和论证，并
且公司已与现有客户初步达成合作意向，可在较大程度上保证产品的市场销售，
但在未来客户可能根据市场情况调整部分产品采购意向，公司在拓展新客户的过
程中也会面临一定的不确定因素，因此可能导致募集资金拟投资项目投产后达不
到预期效益的风险。
八、管理风险
公司近年来资产规模和业务规模迅速扩大，目前已形成了包括多家分公司、
控股子公司的经营架构，初步完成了对珠三角、长三角两大化妆品厂商集中区域
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市场的战略布局。尤其是公司本次募集资金到位和投资项目建成投产后，公司资
产规模和生产规模都将大幅提高，在资源整合、科技开发、资本运作、生产经营
管理、市场开拓等方面提出了更高的要求。如果公司管理层素质及管理水平不能
适应公司规模迅速扩张以及业务发展的需要，组织模式和管理制度未能随着公司
规模的扩大而及时调整、完善，将影响公司的应变能力和发展活力，进而削弱公
司的竞争力，给公司未来的经营和发展带来较大的影响。
九、租赁生产厂房带来的风险
由于公司业务规模近年来快速发展，公司自有厂房已难以满足生产经营的需
要。公司及公司控股子公司共租赁房产22071.09平方米。其中租赁的深圳市和盛
嘉实业发展有限公司共计6131平方米厂房和宿舍，由于历史原因出租方未取得出
租房屋的产权证书。若公司租赁的厂房被强制拆迁，将对公司的生产经营造成不
利影响。
考虑到该等房产占公司全部租赁房产22071.09平方米的27.78％，占公司总
房产（包括租赁房产22071.09平方米和自有房产19557.05平方米）41628.14平方
米的14.73％，比例较低，即使出现该等房产被强制拆迁的情形，对公司可能带
来的损失主要包括搬迁费用（约5万元），固定配套设施损失（约9.5万元），临
时存放费用（约1万元），停工损失（约3.7万元，包括产品利润1.2万元，员工
工资2.5万元），合计约19.2万元，不会对公司生产经营造成重大影响。公司控
股股东通产实业已作出承诺：在通产丽星公开发行股票并上市的前提下，如果通
产丽星下属子公司深圳丽彩真空电子科技有限公司承租的深圳市宝安区大浪街
道水围华丰路和盛嘉工业园B栋厂房4580平方米、宿舍33间房地产被拆除或拆迁
给深圳丽彩真空电子科技有限公司造成损失（包括但不限于拆除、处罚的直接损
失及因拆迁可能产生的搬迁费用、固定配套设施损失、停工损失等），我公司将
给予深圳丽彩真空电子科技有限公司等额补偿。因此该等事项对公司生产经营不
会造成重大影响。
十、税收优惠政策变化的风险
（一）发行人坂田生产厂、深圳丽彩享受15%的企业所得税税率优惠政策被
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取消的风险
发行人坂田生产厂及深圳丽彩分别设立于深圳市龙岗区、宝安区，根据深圳
市人民政府《关于宝安龙岗两个市辖区有关税收政策问题的通知》（深府［1993］
1号）的规定，按15%的税率征收企业所得税。
该项企业所得税优惠政策以在深圳市普遍适用的政府规范性文件为依据，符
合该等规范性文件规定条件的企业均可享受上述优惠政策，并非仅发行人坂田生
产厂、深圳丽彩所独享。依据《中华人民共和国企业所得税暂行条例》、《中华
人民共和国企业税收征收管理法》、财政部与国家税务总局颁发的《关于企业所
得税若干优惠政策的通知》等法律、法规的规定，地方政府无权决定税收的减征、
免征。故该项所得税优惠政策存在被取消的风险。
（二）发行人2005～2006年获得的企业所得税财政补贴被追缴的风险
根据发行人的确认及大华天诚的《审计报告》，发行人分别于2005、2006
年获得2004年度和2005年度企业所得税财政补贴436,100.00元、491,400.00元。
根据国家有关税收法律法规的规定，地方政府无权决定税收的减征、免征。
因此，发行人获得的上述所得税财政补贴存在被追缴的风险。
（三）发行人2004～2006年获得的增值税地方分成部分返还被追缴的风险
根据发行人的确认及大华天诚的《审计报告》，发行人分别于2004、2005、
2006年获得2003年度、2004年度、2005年度增值税地方分成部分返还23,088.00
元、945,424.00元、101,570.00元。
根据国家有关税收法律法规的规定，地方政府无权决定税收的减征、免征。
因此，发行人获得的上述增值税地方分成部分的返还款项存在被追缴的风险。
综上所述，上述涉及可能被追缴的所得税财政补贴及增值税地方分成部分返
还涉及金额为1,997,582元。公司控股股东已出具相关承诺，若公司上市后该等
财政补贴被追缴，将给予通产丽星等额补偿。
十一、财务风险
公司2005年12月31日、2006年12月31日及2007年12月31日的流动比率分别为
1.28、0.88、0.65，速动比率分别为1.10、0.69、0.46,这主要是由于公司处于
快速成长期，业务规模和生产规模逐年扩大，生产设备投入逐年增加，与业务规
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模相适应的流动资金的需求亦逐年增加。如果公司流动比率和速动比率有所下滑
的趋势不能有效改善，将在一定程度上增加公司的财务风险。若本次发行成功，
募集资金到位后，公司净资产将有较大幅度增加，流动比率和速动比率将有较大
幅度提升。
十二、公司股权结构相对集中及大股东控制风险
通产实业是公司第一大股东，持有公司72.15%股份，发行后仍将持有公司50%
以上的股份，为公司控股股东。通产实业可能利用其控股地位，对公司的关联交
易、经营决策和人事安排等施加重大影响，从而可能损害公司及中小股东的利益。
十三、净资产收益率短期内下降的风险
若本次发行成功，募集资金到位后，公司净资产将有较大幅度增加，而本次
募集资金投资项目尚处于建设期，难以在短期内产生效益，公司净利润不能同步
增长，存在净资产收益率短期内下降的风险。
十四、人民币升值的风险
目前占公司主营业务收入25%的产品为出口，自2005年7月21日国家调整人民
币汇率形成机制以来，人民币持续小幅升值。人民币升值将对公司的盈利能力造
成一定的影响，具体分析如下：
出口销售与收汇情况表
2007年2006年2005年
结算币种美元(万元) 欧元(万元) 美元(万元) 欧元(万元) 美元(万元) 欧元(万元)
出口销售1193.12 220.54 716.78 253.72 517.93 93.7
收汇金额1162.15 240.28 789.21 190 498.21 89.26
记帐平均汇率7.64 10.36 7.98 10.07 8.19 10.2
收汇平均汇率7.61 10.39 7.97 10.1 8.23 10.44
从上表可以看出，美元和欧元为公司出口主要结算外汇，其中欧元汇率处于
稳中有升的态势。美元对人民币汇率处于逐年贬值的趋势，2006年、2007年比上
年贬值平均为2.60%、4.3%。2006年、2007年由于美元贬值减少营业利润分别为
150.52万元人民币、405.66万元人民币。由于2006～2007年美元是加速贬值的，
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所以若人民币对美元继续升值，公司的汇兑损失将随着对美元区结汇的增加而增
大。但从实际情况看，市场对美元贬值趋势有一致的看法。公司与出口客户在报
价远期结算时已经考虑汇率的波动：首先以人民币测算产品的成本、利润、销售
价格，然后按照预期的汇率折算成外汇报价，比如以美元报价，根据以往美元的
贬值速度来预测未来6个月内或1年内美元汇率的平均水平，从而降低美元贬值对
公司经营业绩的影响。
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第五节发行人基本情况
一、发行人概况
注册名称：深圳市通产丽星股份有限公司
注册资本：12,079.3098万元
法定代表人：李真
成立日期：1995年7月14日
注册地址：深圳市福田区梅龙路华大纸品厂工业厂房1栋第四层北面
邮政编码：518112
公司电话：0755-84191234
公司传真：0755-84191900
互联网网址：www.beautystar.cn
电子信箱：alice@beautystar.cn
二、发行人改制重组情况
（一）设立方式
发行人是经深圳市人民政府国有资产监督管理委员会《关于深圳丽星丰达塑
料有限公司改组为股份有限公司及国有股权管理的批复》（深国资委[2007]133
号）批准，由有限责任公司整体变更为股份有限公司。有限公司以截止2007年2
月28日经审计的净资产120,793,098.39元取整后按照1：1的比例折合为股份公司
总股本120,793,098股，并于2007年4月29日经深圳市工商行政管理局核准登记，
工商注册号为4403011257419，注册资本为12,079.3098万元。
（二）发起人
本公司发起人为通产实业、丽源祥和中科宏易，其中通产实业为主要发起人。
（三）发行人改制设立前后，主要发起人拥有的主要资产和实际从事的主
要业务
本公司改制设立前后，主要发起人通产实业所拥有的主要资产和实际从事的
主要业务均未发生重大变化。
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通产实业拥有的主要资产为货币资金、固定资产和长期股权投资，其主要业
务是投资兴办实业。
（四）发行人改制设立时，拥有的主要资产和实际从事的主要业务
本公司系丽星丰达整体变更设立，设立时拥有的主要资产是与化妆品塑料包
装生产和销售相关的固定资产、应收账款、在建工程、存货、货币资金。公司自
成立至今，主营业务未发生重大变化，实际从事的主要业务为化妆品塑料包装产
品的生产和销售。
（五）改制前原企业的业务流程、改制后发行人的业务流程，以及原企业
和发行人业务流程间的联系
本公司系丽星丰达整体变更设立，设立前后公司业务流程没有发生变化。具
体的业务流程参见第六节“业务与技术”的相关内容。
（六）发行人改制设立以来，在生产经营方面与主要发起人的关联关系及
演变情况
本公司改制设立以来，除与主要发起人之间存在资金拆借、主要发起人向公
司提供担保等关联关系外，在生产经营方面与主要发起人无其他关联关系。相关
内容详见第七节“二、关联交易情况”。
（七）发起人出资资产的产权变更手续办理情况
本公司系丽星丰达整体变更而来，原有限公司所有的资产、债务全部由本公
司承继，截至本招股说明书签署日，房地产和专利权利人更名为本公司的手续已
办理完毕，部分商标的权利人更名为本公司的手续正在办理中。
（八）发行人独立运营情况
本公司产权明晰、权责明确、运作规范，业务、资产、人员、机构和财务均
与控股股东分开，具有独立运营能力。
1、资产完整
公司在变更设立时，原有限公司全部资产和负债均由股份公司承继。公司资
产与股东的资产严格分开，并完全独立运营。公司拥有与生产经营有关的生产系
统、辅助生产系统和配套设施；拥有独立完整的生产经营场所，不存在与股东单
位共用的情形；拥有与生产经营相关的机器设备以及商标、专利的所有权或者使
用权，具有独立的原料采购和产品销售系统。
2、人员独立
深圳市通产丽星股份有限公司招股说明书
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本公司总经理、副总经理、财务负责人和董事会秘书等高级管理人员没有在
控股股东、实际控制人及其控制的其他企业中担任除董事、监事以外的其他职务，
也没有在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业领薪；本公司的财务人员没
有在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业中兼职。
3、财务独立
本公司设有独立的财务部门，配备专职财务管理人员，建立了完善的财务管
理制度与会计核算制度，能够独立做出财务决策；具有规范的财务会计制度和对
分公司、子公司的财务管理制度；独立在银行开户，不存在与控股股东、实际控
制人及其控制的其他企业共用银行账户的情形。
4、机构独立
本公司具有健全的组织结构，已建立了股东大会、董事会、独立董事、监事
会、董事会秘书等完备的法人治理结构；公司具有完备的内部管理制度，设有董
事会办公室、审计室、办公室、财务部、市场部、采购部、质量管理部、技术中
心、模具部、软管部、注塑部等职能部门。
本公司独立行使经营管理职权，与控股股东之间不存在机构混同的情形。
5、业务独立
本公司拥有独立完整的采购体系、生产体系、销售体系和研发设计体系，具
有直接面向市场独立经营的能力。尽管公司控股股东通产实业曾为公司提供数额
较大的融资和担保的支持，但该等事项符合公司发展需要，也符合股东利益，公
司不存在需要依赖股东及其他关联方进行生产经营活动的情况。
本公司与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业不存在同业竞争。本公
司目前从事化妆品包装业务，而控股股东、实际控制人及其控制的其他企业均不
从事同类业务。本公司控股股东出具了关于避免同业竞争的承诺书，承诺现时及
将来均不会以任何方式（包括但不限于独立经营、合资经营和拥有在其他公司或
企业的股票或权益）从事与发行人的业务有竞争或可能构成竞争的业务或活动。
三、发行人股本形成及股权变化情况和重大资产重组行为
（一）发行人股本形成及股权变化情况
1、公司前身丽星丰达的设立
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公司前身丽星丰达原名深圳石化丽星丰达塑料有限公司，设立时注册资本为
美元230万元。由深圳市石油化工集团股份有限公司（后更名为深圳石化工业集
团股份有限公司）以深圳市石化丽星塑料容器有限公司（丽星丰达前身，由深圳
石化全资持有）1994年12月31日扣除厂房后的净资产及现金出资161万美元（深
圳石化以净资产出资部分业经深信会计师事务所深信年审字（1995）第072号净
资产验证报告书验证），出资比例70%；日本纳维达斯以现金出资34.5万美元，
出资比例15%；日本丰国树脂以现金出资34.5万美元，出资比例15%。
1995年6月29日，获得外经贸深合资证字[1995]0209号《中华人民共和国外
商投资企业批准证书》；1995年7月14日在深圳市工商行政管理局核准登记注册设
立。丽星丰达设立时的股权结构如下：
单位：万美元
股东名称出资额持股比例
深圳市石油化工集团股份有限公司161.0 70.00%
日本纳☆ 本公司总经理、副总经理、财务负责人和董事会秘书等高级管理人员没有在5 15.00%
合计230.0 100.00%
2、第一次增资
根据1996年5月30日董事会决议，各投资者决定对合资公司增加投资310.2
万美元，各方股东按原股权比例投入，其中深圳石化以厂房投入，作价1330万元
人民币计160.2万美元，另投现金57万美元，日本丰国树脂投入现金46.5万美元，
日本纳维达斯投入现金46.5万美元。相当于1元认购1元注册资本；1997年10月27
日，深圳市招商局作出《关于同意合资经营企业“深圳石化丽星丰达塑料有限公
司”增资的批复》（深招商复[1997]B0806号）；1997年12月4日，丽星丰达在深
圳市工商行政管理局办理工商变更登记手续，并领取了新的营业执照。
本次增资完成后，丽星丰达的注册资本增至540.2万美元，股权结构如下：
单位：万美元
股东名称出资额持股比例
深圳市石油化工集团股份有限公司378.2 70.00%
日本纳维达斯公司81.0 15.00%
日本丰国树脂工业株式会社81.0 15.00%
深圳市通产丽星股份有限公司招股说明书
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合计540.2 100.00%
3、第二次增资及第一次股权转让
1999年8月5日，因深圳石化与华润石油有限公司合同纠纷案，中国国际经济
贸易仲裁委员会作出（99）深国仲结字第56号裁决书；2000年3月24日，华润石
油有限公司向深圳中院申请执行；由于深圳石化无力以现金偿付对华润石油有限
公司所负之债务，深圳中院依法查封了深圳石化所持丽星丰达70%的股权，并委
托深圳市国颂资产评估有限公司对深圳石化所持丽星丰达70%的股权进行价值评
估（评估基准日为2001年12月31日）；2002年1月29日，深圳市国颂资产评估有
限公司出具了《关于深圳市中级人民法院委托的资产评估结果报告书》（深国颂
评字[2002]S-0009号），根据该评估报告书，深圳石化所持丽星丰达70%的股份
的变卖保留价为22,290,604.04元；2002年3月8日,丽星丰达召开董事会，同意将
1,118.75万元人民币（折合135.10万美元）未分配利润全部转为再投资，增加注
册资本135.10万美元，并同意深圳石化向第三人转让其持有的全部股份，日方同
意放弃对深圳石化转让其持有的丽星丰达的70%股份的优先购买权； 2002年4月
11日，深圳石化与深投网络科技（后更名为广化实业）达成《股权变卖协议》，
深投网络科技以22,290,604.04元的价格受让深圳石化所持丽星丰达70%的股权；
2002年4月27日，深圳中院基于深投网络科技已付清全部股权受让价款下达了《民
事裁定书》（[2002]深中法执字第320-4号），裁定深圳石化所持丽星丰达70%
的股权转归深投网络科技持有；2002年6月27日，丽星丰达召开董事会同意深圳
石化所持丽星丰达70%股权转归深投网络科技持有；2002年7月5日，深圳市对外
贸易经济合作局作出《关于合资企业“深圳石化丽星丰达塑料有限公司”增资、
更名的批复》（深外经贸资复[2002]2157号）和《关于合资企业“深圳丽星丰达
塑料有限公司”股权变更的批复》（深外经贸资复[2002]2179号）；2002年7月
14日，丽星丰达在深圳市工商行政管理局办理工商变更登记手续，并领取了新的
营业执照。
本次股权转让价格为22,290,604.04元，以丽星丰达截止2001年12月31日的
净资产评估值作为作价依据。根据深圳市国颂资产评估有限公司于2002年1月29
日出具的深国颂评字[2002]S-0009号资产评估报告，截至2001年12月31日，深圳
石化所持丽星丰达70%的股份，净资产价格为22,290,604.04元。股权转让价款已
全额支付。
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本次公司名称变更、股权变更及增资后，公司名称变更为深圳丽星丰达塑料
有限公司，注册资本增至675.3万美元，股权结构如下：
单位：万美元
股东名称出资额持股比例
深圳市深投网络科技有限公司
（即深圳市广化实业发展有限公司）
472.78 70.00%
日本纳维达斯公司101.26 15.00%
日本丰国树脂工业株式会社101.26 15.00%
合计675.3 100.00%
4、第二次股权转让
2003年12月29日，广化实业与通产实业签署股份转让合同书，广化实业将所
持丽星丰达70%的股权转让给通产实业；2004年9月24日，丽星丰达召开董事会，
同意广化实业将持有丽星丰达70%的股权转让给通产实业，日本丰国树脂和日本
纳维达斯同意放弃对广化实业转让其70%股权的优先购买权；2004年12月31日，
广东省深圳市公证处对本次股权转让出具了（2004）深证内肆字第12873号公证
书；2005年1月4日，深圳市贸易工业局作出《关于同意深圳丽星丰达塑料有限公
司股权转让、延长经营期限的批复》（深贸工资复[2005]0001号）；2005年1月7
日，丽星丰达在深圳市工商行政管理局办理工商变更登记手续。
该次股权转让以丽星丰达截止2003年9月30日的净资产评估值作为作价依
据。根据深圳市德正信资产评估有限公司出具的深资综评报字[2003]第047号资
产评估报告，截至2003年9月30日，丽星丰达净资产评估值为7,020.87万元。该
次股权转让价格为4,918.609万元，股权转让价款已通过债务转移及抵消的方式
予以支付。
由于本次股权转让是深圳石化整体改制的一部分，而深圳石化整体改制工作
量较大，耗时较长；且当时，丽星丰达合资期限将满，丽星丰达日方股东对于所
持股权如何处置、是否放弃本次股权转让的优先购买权等事项尚待决策，导致本
次股权转让耗时较长。
经保荐人和发行人律师核查，在广化实业将所持发行人股权转让给通产实业
前后，发行人的实际控制人均为深圳市国资委，未发生变更。
本次股权转让后，丽星丰达注册资本为675.30万美元，股权结构如下：
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单位：万美元
股东名称出资金额持股比例
深圳市通产实业有限公司472.71 70.00%
日本纳维达斯公司101.26 15.00%
日本丰国树脂工业株式会社101.26 15.00%
合计675.30 100.00%
在广化实业将所持丽星丰达股权转让给通产实业之前，通产实业通过广化实
业间接控股发行人，在广化实业将所持丽星丰达股权转让给通产实业之后，通产
实业直接控股丽星丰达，而通产实业的控股股东在本次股权转让前后均为深圳市
投资管理公司。深圳市投资管理公司是由深圳市人民政府于1988年2月10日设立
的国有资产经营公司，是当时深圳市三家国有资产经营公司之一。深圳市投资管
理公司根据深圳市国资委的授权，代表深圳市人民政府对授权范围内的国有资产
行使出资者的权利，并接受深圳市国资委的监督和调控。故在广化实业将所持丽
星丰达股权转让给通产实业前后，丽星丰达的实际控制人一直为深圳市国资委，
未发生变更。
5、第三次股权转让
由于日方股东拟转让所持丽星丰达股权，为保持丽星丰达中外合资企业的身
份，由通产实业在香港的子公司香港现代电子受让该部分股权。根据2004年10
月22日董事会决议，日本丰国树脂将持有的丽星丰达15%股权转让给香港现代电
子，日本纳维达斯将持有的丽星丰达15%股权转让给香港现代电子，通产实业和
日本纳维达斯同意放弃对日本丰国树脂转让其持有丽星丰达15%股权的优先购买
权，通产实业和日本丰国树脂同意放弃对日本纳维达斯转让其持有丽星丰达15%
股权的优先购买权；2004年11月23日，深圳市投资控股出具《关于〈关于收购丽
星丰达公司日方股权的紧急报告〉的批复》（深投控[2004]93号）；2004年12
月23日，日本丰国树脂和日本纳维达斯分别与香港现代电子签署股权转让协议；
2004年12月24日，广东省深圳市公证处分别就上述股权转让协议出具了（2004）
深证内肆字第12871号和（2004）深证内肆字第12872号公证书；2005年1月25日，
深圳市福田区经济贸易局作出《关于同意合资企业“深圳丽星丰达塑料有限公司”
股权转让的批复》（深福经贸资复[2005]0072号）；2005年2月25日，丽星丰达
在深圳市工商行政管理局办理工商变更登记手续。
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该次股权转让以丽星丰达截止2004年6月30日的净资产评估值作为作价依
据。根据深圳市中勤信资产评估有限公司于2004年8月31日出具的中勤信资评报
字[2004]第A035号资产评估报告，截至2004年6月30日，丽星丰达净资产评估值
为8,127.79万元。日本纳维达斯出让丽星丰达15%股权的转让价款为人民币1,490
万元；日本丰国树脂出让丽星丰达15%股权的转让价款为人民币1,490万元。股权
转让价款已全额支付。
本次股权转让后，丽星丰达注册资本仍为675.30万美元，股权结构如下：
单位：万美元
股东名称出资金额持股比例
深圳市通产实业有限公司472.71 70.00%
MODERN ADVANCEMENT CO LTD 202.59 30.00%
合计675.30 100.00%
6、第三次增资
为促进丽星丰达稳定发展、增强企业竞争力，发行人控股股东通产实业于
2005年制定了《深圳丽星丰达塑料有限公司引进战略投资者改革方案》和《深圳
丽星丰达塑料有限公司经营者长效激励方案》，并分别于2005年11月10日、2005
年12月15日向深圳市投资控股提出《关于深圳丽星丰达塑料有限公司引进战略投
资者与建立经营者长效激励机制的请示》（深通产[2005]071号）、《关于深圳
丽星丰达塑料有限公司引进战略投资者与建立经营者长效激励机制实施方案的
请示》（深通产[2005]086号），深圳市投资控股分别于2005年12月8日和2005
年12月31日作出《关于深圳丽星丰达塑料有限公司引进战略投资者与建立经营者
长效激励机制的批复》（深投控[2005]777号文）、《关于深圳丽星丰达塑料有
限公司引进战略投资者与建立经营者长效激励机制实施方案的批复》（深投控
[2005]874号文），同意《深圳丽星丰达塑料有限公司引进战略投资者改革实施
方案》和《深圳丽星丰达塑料有限公司经营者长效激励机制实施方案》（以下简
称《激励方案》）。《激励方案》的主要内容如下：（1）实施对象为公司专职
董事和现有经营班子成员，包括专职副董事长、总经理、副总经理、总工程师、
总工艺师；（2）实施时间为2005年-2007年；（3）经营者长效激励由增资扩股
入股、增值奖股、股份期权三部分组成：①其中增资扩股是指经营团队按当期净
资产价格（2005年6月30日净资产评估值）一次性付款购进公司总股本3%的股权；
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②增值奖股是指采取超额利润提成折股的奖励办法，③股份期权是指董事会从实
施《激励方案》开始，在三年内授予公司高层管理人员和技术骨干总额1500万元
股份期权；④持股方式为由经营团队成员按规定的比例出资注册一个持股公司
（即丽源祥），然后以持股公司的方式直接购股和办理增资奖股及股份期权的行
权。
2005年12月15日, 丽星丰达召开董事会，同意丽星丰达增加注册资本167.75
万美元，其中：通产实业出资额不变，香港现代电子以现金出资12.39万美元，
认缴注册资本8.39万美元,占增资后出资额的1.47%，新增股东丽源祥以现金出资
人民币300万元，认缴注册资本25.16万美元，占增资后出资额的2.99%，新增股
东众乐兴以现金出资人民币800万元，认缴注册资本67.10万美元，占增资后出资
额的7.96%，新增股东新国平以现金出资人民币800万元，认缴注册资本67.10万
美元（首期出资33.55万美元），占增资后出资额的7.96%； 2006年1月23日，深
圳市福田区经济贸易局作出《关于同意合资企业“深圳丽星丰达塑料有限公司”
增加股东、增资、变更地址、变更经营范围的批复》（深福经贸资复[2006]0026
号）；2006年1月25日，丽星丰达在深圳市工商行政管理局办理工商变更登记手
续。
本次增资以丽星丰达截止2005年6月30日的资产评估值作为作价依据。根据
深圳市国颂资产评估有限公司于2005年12月12日出具的深国颂评报字
[2005]S-320号资产评估报告，截至2005年6月30日，丽星丰达净资产评估值为
80,512,815.11元。该次资产评估已于2005年12月14日报深圳市投资控股备案。
购股价格按照当时的注册资本675.3万美元（按照1:8.072折合成人民币
5451.0216万元），相当于1.477元认购1元注册资本。
经保荐人核查，该次增资行为已履行国有资产管理的相关手续。
本次增资扩股后，注册资本为843.05万美元，股权结构如下：
单位：万美元
股东名称出资金额持股比例
深圳市通产实业有限公司472.71 56.07%
MODERN ADVANCEMENT CO LTD 210.98 25.02%
深圳市丽源祥工贸有限公司25.16 2.99%
深圳市众乐兴工贸有限公司67.10 7.96%
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深圳市新国平投资有限公司67.10 7.96%
合计843.05 100.00%
7、第四次股权转让
根据2006年6月10日的董事会决议，新国平放弃其持有的未出资的3.98%的股
权，将其持有的未出资的1.99%的股权以人民币1元的价格转让给众乐兴，将其持
有的未出资的1.99%的股权以人民币1元的价格转让给丽源祥，通产实业和香港现
代电子放弃新国平转让其持有公司3.98%股权的优先购买权，众乐兴、丽源祥受
让的股权的出资义务由该两家公司分别承担；2006年6月10日，新国平与众乐兴
和丽源祥签署股权转让协议书；2006年6月23日，深圳国际高新技术产权交易所
对本次股权转让协议出具了《股权转让见证书》（深高交所见[2006]字第3286
号）；2006年6月26日，深圳市福田区经济贸易局作出《关于同意合资企业“深
圳丽星丰达塑料有限公司”股权转让的批复》（深福经贸[2006]0344号）；2006
年7月14日，丽星丰达在深圳市工商行政管理局办理工商变更登记手续。
本次股权转让丽源祥和众乐兴已按约定支付了股权转让价款并履行了相应
出资义务。2006年7月3日，深圳大华天诚会计师事务所出具了深华（2006）验字
037号《验资报告》，对丽星丰达投资各方认缴的注册资本进行了验证。
本次股权转让后，丽星丰达注册资本为843.05万美元，股权结构如下：
单位：万美元
股东名称出资金额持股比例
深圳市通产实业有限公司472.71 56.07%
MODERN ADVANCEMENT CO LTD 210.98 25.02%
深圳市丽源祥工贸有限公司41.93 4.98%
深圳市众乐兴工贸有限公司83.88 9.95%
深圳市新国平投资有限公司33.55 3.98%
合计843.05 100.00%
8、第五次股权转让
根据2006年11月30日丽星丰达董事会决议，香港现代电子将所持丽星丰达
25.02%的股权转让给通产实业，丽源祥、众乐兴和新国平同意放弃对香港现代电
子转让丽星丰达25.02%股权的优先购买权；2006年12月26日，香港现代电子和通
产实业签署股权转让协议；2007年2月2日，深圳市国资委出具《关于深圳丽星丰
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达塑料有限公司股权问题的批复》（深国资委[2007]50号），同意香港现代电子
将所持丽星丰达25.02%股权转让给通产实业，并同意上述股权转让免予资产评
估，以丽星丰达审计后的净资产值作为转让依据，免予公开挂牌征集受让方，通
过深圳市产权交易中心办理交易鉴证手续；2007年2月6日，深圳市福田区贸易工
业局于作出《关于同意合资企业“深圳丽星丰达塑料有限公司”股权转让、变更
企业性质的批复》（深福贸工资复[2007]0071号）；2007年2月9日，深圳市产权
交易中心对本次股权转让出具了深产权鉴字[2007]第27号产权交易鉴定书；2007
年2月16日，丽星丰达在深圳市工商行政管理局办理工商变更登记手续。
该次股权转让以丽星丰达截止2006年9月30日的净资产审计值作为作价依
据。根据深圳大华天诚会计师事务所出具的深华[2006]专审字286号审计报告，
截至2006年9月30日，丽星丰达净资产审计值为99,108,719.05元。该次股权转让
价格为2479.7万元，股权转让价款已全额支付。
本次股权转让后，公司类型由中外合资经营（港资）变更为有限责任公司，
注册资本币种由美元更改为人民币，所采用的汇率参照历次增资验资报告当日中
国银行外汇牌价，注册资本为人民币6,947.5595万元，股权结构如下：
单位：人民币万元
股东名称出资金额持股比例
深圳市通产实业有限公司5,633.7760 81.09%
深圳市丽源祥工贸有限公司345.9884 4.98%
深圳市众乐兴工贸有限公司691.2822 9.95%
深圳市新国平投资有限公司276.5129 3.98%
合计6,947.5595 100.00%
9、第四次增资
2006年下半年，由于发行人启动了改制及上市的工作程序，为使股本结构保
持相对的稳定，发行人控股股东通产实业于2006年12月31日向深圳市投资控股提
交《关于调整〈深圳丽星丰达塑料有限公司经营者长效激励实施方案〉的请示》
（深通产[2007]011号），深圳市投资控股于2007年1月5日下发《关于同意调整
深圳丽星丰达塑料有限公司长效激励方案的批复》（深投控[2007]171号）,同意
发行人长效激励方案在增值奖股、股份期权及行权价格等方面所作出的调整。《激
励方案》的调整事项主要如下：（1）提前考核、给予经营班子2006年1-9月增值
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奖股；2006年10月-2007年底的增值奖股仍按《激励方案》实施，但不再折算为
股份，以现金方式发放给经营班子;（2）2006年1-9月经营班子再行使股份期权
人民币100万元，中层及技术骨干行使股份期权人民币460万元。该次行权后，《激
励方案》股份期权部分视同实施完毕;（3）以发行人2006年9月30日净资产评估
值，确定2005年度、2006年1-9月经营班子增值奖股的折股价格和经营班子及中
层、技术骨干股份期权的行权价格。
为实施2005年度、2006年1-9月增值奖股、股份期权，2007年2月12日，丽星
丰达召开股东会，同意丽源祥以现金增资1,336.299493万元，增加注册资本
861.0116万元，占增资后注册资本的11.03%，丽星丰达其他股东放弃优先认购权；
2007年2月27日，丽星丰达在深圳市工商行政管理局办理工商变更登记手续，并
领取了新的营业执照。
该次增资以丽星丰达截止2006年9月30日的资产评估值作为作价依据。根据
深圳市中勤信资产评估有限公司于2006年12月28日出具的中勤信资评报字
[2006]第A078号资产评估报告，截至2006年9月30日，丽星丰达净资产评估值为
10782.67万元。购股价格按照当时的注册资本6947.5595万元，相当于1.552元认
购1元注册资本。该次资产评估已于2006年12月30日报深圳市投资控股备案。
经保荐人核查，该次增资行为已履行国有资产管理的相关手续。本次增资后，
丽星丰达注册资本为人民币7,808.5711万元，股权结构如下：
单位：人民币万元
股东名称出资金额持股比例
深圳市通产实业有限公司5,633.7760 72.15%
深圳市丽源祥工贸有限公司1,207.0000 15.46%
深圳市众乐兴工贸有限公司691.2822 8.85%
深圳市新国平投资有限公司276.5129 3.54%
合计7,808.5711 100.00%
截止本招股说明书签署日，发行人已根据2007年4月12日、2008年3月11日董
事会决议，将2006年10-12月、2007年度增值奖股以现金形式发放给经营团队，
至此，发行人经营者股权激励已全部实施完毕。
10、第六次股权转让
由于众乐兴和新国平的股东为工会，为进一步明晰产权结构，促进公司治理
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结构的完善，丽星丰达股东会决定将该等公司持有的股权转让给独立第三方。
2007年3月21日，丽星丰达召开股东会，同意众乐兴将其所持丽星丰达8.85%的股
权以人民币2316万元的价格转让给中科宏易，同意新国平将其所持丽星丰达
3.54%的股权以人民币926.4万元的价格转让给中科宏易，通产实业、丽源祥放弃
对众乐兴、新国平分别向中科宏易转让其所持丽星丰达8.85%的股权和3.54%的股
权的优先购买权；同日，众乐兴、新国平分别与中科宏易签署股权转让协议；2007
年3月30日，中华人民共和国广东省深圳市公证处对上述股权转让协议分别出具
了（2007）深证字第49024号公证书和（2007）深证字第49025号公证书；2007
年4月3日，丽星丰达在深圳市工商行政管理局办理工商变更登记手续。
本次股权转让价格是由股权转让双方在参照中小企业板上市公司的发行市
盈率以及同行业上市公司市盈率的基础上，综合考虑有限公司的资产规模、盈利
状况、市场地位、成长性等因素，以及未上市公司应较已上市公司估值有一定幅
度折让的前提下确定的，该次股权转让定价公允。以丽星丰达2006年度经审计的
净利润3271.19万元，按照8倍市盈率计算，股权转让价格为3242.4万元。股权转
让价款已全额支付。
经保荐人及发行人律师核查，本次股权转让不存在纠纷或潜在纠纷，不存在
股份代持的情况。本次股权转让后，丽星丰达的注册资本为人民币7,808.5711
万元，股权结构如下：
单位：人民币万元
股东名称出资金额持股比例
深圳市通产实业有限公司5,633.7760 72.15%
深圳市丽源祥工贸有限公司1,207.0000 15.46%
深圳市中科宏易创业投资有限公司967.7951 12.39%
合计7,808.5711 100.00%
11、改制设立
根据2007年4月4日丽星丰达股东会决议，同意有限公司以截止2007年2月28
日经审计的净资产折股，整体变更为股份公司；同日，有限公司的全体股东作为
拟设立之股份公司的发起人，共同签署了《发起人协议》；2007年4月20日，深
圳市国资委作出《关于深圳丽星丰达塑料有限公司改组为股份有限公司及国有股
权管理的批复》，批准了有限公司的改制及国有股权管理方案；2007年4月24日，
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股份公司创立大会暨第一次股东大会召开；2007年4月29日，公司在深圳市工商
行政管理局办理工商变更登记手续，并领取了新的营业执照。
自股份公司设立以来，公司尚未发生股权变更行为。
（二）发行人设立以来重大资产重组情况
本公司自2007年4月29日设立以来，未进行过任何重大资产重组。
四、发行人历次验资情况
（一）发行人改制时的验资
2007年4月29日，由有限公司全体股东作为发起人，将有限公司整体变更为
股份有限公司，以截止2007年2月28日经审计的全部净资产120,793,098.39元按
照1：1的折股比例取整折合为股份公司的总股本120,793,098股，剩余0.39元计
入资本公积金。
2007年4月24日，深圳大华天诚会计师事务所出具了深华（2007）验字037
号《验资报告》，对公司投资各方认缴的注册资本进行了验证，该验资报告确认：
“经我们审验，截至2007年4月23日止，贵公司（筹）已将截止2007年2月28日经
审计的净资产人民币120,793,098.39元折为120,793,098股，每股面值为人民币1
元，变更后的注册资本为120,793,098.00元，由深圳丽星丰达原股东按照各自在
公司的股权比例持有，净资产余额人民币0.39元转作贵公司（筹）的资本公积。”
（二）发行人改制前的历次验资
1、发行人前身设立时的验资
1995年7月14日，深圳石化、日本丰国树脂和日本纳维达斯三方共同出资设
立丽星丰达，注册资本230万美元。
1995年9月28日，深信会计师事务所出具了深信验字（1995）第186号《验资
报告》，对丽星丰达投资各方认缴的注册资本进行了验证，该报告确认：“兹查
定，截至1995年8月15日，贵公司投资甲方已缴付出资额美元161万元，占注册资
本的70%；乙方已缴付出资额美元34.5万元，占注册资本的15%；丙方已缴付出资
额美元34.5万元，占注册资本的15%。投资各方共计缴付美元230万元。至此，贵
公司投资各方应缴出资额已缴付足额。”
2、1997年增资至540.2万美元时的验资
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1997年12月4日，丽星丰达增加注册资本310.2万美元，各方股东按原股权比
例投入。本次增资后，丽星丰达注册资本变更为540.2万美元。
1997年9月2日，深信会计师事务所出具了深信验字（1997）第084号验资报
告，对丽星丰达投资各方认缴的注册资本进行了验证，该报告确认：“根据我们
的审验，截至1997年8月31日止，贵有限公司增加投入资本USD3,102,000元，变
更后的投入资本总额为USD6,268,128.92元，其中实收资本USD5,402,000元，未
分配利润USD866,128.92元。”
3、2002年增资至675.3万美元时的验资
2002年7月14日，丽星丰达增加注册资本135.10万美元。各方股东用历年未
分配利润转增股本。本次增资后，丽星丰达注册资本变更为675.3万美元。
2002年2月20日，深圳中鹏会计师事务所出具了深鹏会验字（2002）第108
号《验资报告》，对丽星丰达投资各方认缴的注册资本进行了验证，该报告确认：
“经我们审验，截止2001年12月31日止，贵公司已收到甲、乙、丙方缴纳的新增
加注册资本美元135.10万元。各股东以历年未分配股利转增投入资本135.10万美
元。”
4、2006年增资至843.05万美元时的验资
2006年1月25日，丽星丰达增加注册资本167.75万美元。本次增资后，丽星
丰达注册资本变更为843.05万美元。
2006年2月18日，深圳大华天诚会计师事务所出具了深华（2006）验字009
号《验资报告》，对丽星丰达投资各方认缴的注册资本进行了验证，该报告确认：
“经我们审验，截至2006年2月10日止，贵公司已收到各股东投入的资金折合美
元壹佰玖拾捌万贰仟元（USD1,982,000.00），其中壹佰叁拾肆万贰仟美元
（USD1,342,000.00）列为注册资本，陆拾肆万美元（USD640,000.00）列为资本
公积。”
5、2006年实收资本增至843.05万美元时的验资
2006年7月14日，新国平放弃其持有的丽星丰达未出资部分股权，将其持有
的未出资部分1.99%的股权转让给众乐兴，将其持有的未出资部分1.99%的股权转
让给丽源祥。众乐兴、丽源祥受让的股权的出资义务由该两家公司分别承担。通
产实业、香港现代电子均放弃优先购买权。
2006年7月3日，深圳大华天诚会计师事务所出具了深华（2006）验字037号
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《验资报告》，对丽星丰达投资各方认缴的注册资本进行了验证，该报告确认：
“经我们审验，截至2006年6月30日止，贵公司已收到各股东投入的资金折合美
元肆拾玖万伍仟伍佰元（USD495,500.00），其中美元叁拾叁万伍仟伍佰元
（USD335,500.00）列为注册资本，美元拾陆万元（USD160,000.00）列为资本公
积。”
6、2007年公司注册资本增至7,808.5711万元时的验资
2007年2月27日，丽源祥以现金增资1,336.299493万元，增加注册资本
861.0116万元。
2007年2月25日，深圳大华天诚会计师事务所出具了深华（2007）验字012
号《验资报告》，对丽星丰达投资各方认缴的注册资本进行了验证，该验资报告
确认：“经我们审验，截至2007年1月31日止，贵公司已收到丽源祥投入的资金
人民币13,362,994.93元，其中人民币8,610,116.00元列为注册资本，人民币
4,752,878.93元列为资本公积。丽源祥全部以货币出资。”
五、发行人的组织机构
（一）发行人的内部组织结构图
股东大会
董事会
监事会
审计室董事会办公室
总经理
常务副总经理财务总监副总经理副总经理总工程师总工艺师
办公室
财务部
市场部
采购部
质量管理部
技术中心
模具部
软管部
注塑部
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（二）发行人的内部组织机构职能
1、董事会办公室
公司董事会下设董事会办公室，处理董事会日常事务，包括董事会和股东大
会的日常工作、证券相关事务和股权管理工作、投资者关系管理工作、信息披露
工作，与证券监管机构、中介机构、证券交易所等的联系与沟通等。董事会秘书
兼任董事会办公室负责人。董事会秘书可以指定有关人员协助处理日常事务。
2、审计室
隶属公司董事会，负责公司内部控制制度的建立健全和执行情况审计；负责
公司内审工作计划的制定和实施；负责公司财务预决算、工程预决算及经济效益
审计；负责公司及所属单位领导人员任期经济责任审计；开展公司经济管理中重
要问题专项审计及其他公司内部审计制度规定的审计事项。
3、办公室
负责人力资源管理；负责员工业余生活、板报等企业文化的宣传管理；负责
后勤事务及办公设施管理；负责职业安全健康及环保管理；负责公司信息系统的
开发及维护管理工作，为公司信息系统提供技术支持和咨询；负责公司网络系统
的安全和维护。
4、财务部
负责资金管理、预决算管理、成本核算、固定资产管理；负责各种财务及会
计报表的编制及分析；负责税务、外汇管理；对子公司、分公司以上工作进行指
导与监督。
5、市场部
负责公司市场规划、市场开拓及竞争分析；负责各类销售订单管理；负责客
户关系管理、开展顾客满意度及客户投诉、退货处理；负责成品库管理及国内运
输；负责业务人员的激励与考核。
6、采购部
组织供应商的评审；负责设备原辅材料、五金零配件及计量器具的采购及产
品外协加工及物料控制；负责海外运输及报关。
7、质量管理部
质量管理体系的建立、运行及维护；负责计量器具及标准化管理；负责进料
过程及出货检验；负责质量异常处理；参与供应商评价。
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8、技术中心
负责公司技术创新规划；负责新工艺、新技术、新材料及新产品的研发、设
计及验证测试；负责专利及技术情况的管理；组织技术交流。
9、模具部
负责公司模具制造及各类五金加工。
10、软管部
负责软管类产品的生产和工艺技术管理；负责设备、工装的验证及维护管理；
负责持续改进及技改技措。
11、注塑部
负责注塑类产品的生产和工艺技术管理；负责设备、工装的验证及维护管理；
负责持续改进及技改技措。
（三）发行人的股权结构图
☆ 4,752,878.93元列为资本公积。丽源祥全部以货币出资。” 发行人股权结构示意图
深圳经济特区房地产（集团）股份有限公司
深圳市大工业区投资发展有限公司
4.34%
100%
15.46%
深圳市深投物业管理有限公司
深圳市丽源祥工贸有限公司深圳市中科宏易创业投资有限公司
深圳丽彩真空电子科技有限公司
深圳市投资控股有限公司
深圳市人民政府国有资产监督管理委员会
100%
香港丽通实业有限公司
深圳市丰达美包装有限公司
上海美星塑料有限公司
上海美盈塑料有限公司
广州丽盈塑料有限公司
深圳市商控实业有限公司
MODERN ADVANCEMENT CO LTD
深圳市华晶玻璃投资发展有限公司
深圳市鹏达尔粉体材料有限公司
100%
72.15%
12.39%
深圳市通产丽星股份有限公司
100% 95% 100% 100% 100%
70% 70% 100% 75% 95.66% 100%
坂田生产厂香港美盈实业有限公司
100%
30%
深圳市纺织（集团）股份有限公司
深圳市通产实业有限公司
深圳市高新技术投资担保有限公司
80.49% 90%
60% 65.51%
60.67%
深圳市科普特绿色产业发展有限公司
5%
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六、发行人下属分公司、子公司情况
（一）分公司基本情况
深圳坂田生产厂成立于1996年1月26日，位于深圳市龙岗区布吉镇坂田村五
和大道，经营范围为生产塑料容器、塑料制品、精细化工产品、香精、香料、涂
料。
（二）主要子公司基本情况
1、上海美盈塑料有限公司
（1）成立时间：2005年6月10日
（2）注册资本：300万元人民币
（3）实收资本：300万元人民币
（4）法定代表人：孙江宁
（5）企业类别：有限责任公司（台港澳与境内合资）
（6）注册地和主要生产经营地：上海市青浦区徐泾镇华徐公路569号
（7）股东构成及控制情况：通产丽星持有70%的股份，香港丽通持有30%的
股份
（8）主营业务：生产塑料容器、塑料制品
（9）最近一年财务状况：截至2007年12月31日，公司总资产为20,246,954.89
元，净资产为2,659,018.85元，2007年度净利润为437,679.87元（该等数据已经
大华天诚审计）。
2、上海美星塑料有限公司
（1）成立时间：2000年3月27日
（2）注册资本：35万美元
（3）实收资本：35万美元
（4）法定代表人：辛宇
（5）企业类别：有限责任公司（中外合资）
（6）注册地和主要生产经营地：上海市普陀区同普路1030号3号厂房3楼
（7）股东构成及控制情况：通产丽星持有70%的股份，日本丰国树脂和日本
纳维达斯各持有15%的股份
（8）主营业务：生产塑料容器及塑料制品
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1-1-49
（9）最近一年财务状况：截至2007年12月31日，公司总资产为339,807.96
元，净资产为339,807.96元，2007年度净利润为1,516.69元（该等数据已经大华
天诚审计）。
3、深圳丽彩真空电子科技有限公司
（1）成立时间：2006年12月14日
（2）注册资本：550万元人民币
（3）实收资本：550万元人民币
（4）法定代表人：孙江宁
（5）企业类别：有限责任公司（法人独资）
（6）注册地和主要生产经营地：深圳市宝安区大浪街道水围华丰路和盛嘉
工业园B栋五楼
（7）股东构成及控制情况：通产丽星持有100%的股份
（8）主营业务：塑料制品真空镀膜件的科技开发、生产、销售
（9）最近一年财务状况：截至2007年12月31日，公司总资产为7,591,048.33
元，净资产为5,593,644.52元，2007年度净利润为189,318.19元（该等数据已经
大华天诚审计）。
4、深圳市丰达美包装有限公司
（1）成立时间：1999年12月23日
（2）注册资本：50万元人民币
（3）实收资本：50万元人民币
（4）法定代表人：辛宇
（5）企业类别：有限责任公司
（6）注册地和主要生产经营地：深圳市福田区振兴路6号上步工贸大厦南座
4楼410室
（7）股东构成及控制情况：通产丽星持有75%的股份，石化投资持有25%的
股份
（8）主营业务：塑料容器、模具、塑料机械的技术开发、销售
（9）最近一年财务状况：截至2007年12月31日，公司总资产为34,811.00
元，净资产为-11,224.50元，2007年度净利润为-925,928.92元（该等数据已经
大华天诚审计）。
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由于深圳丰达美资产规模较小，长期处于停业状态，其股东之一石化投资成
立于1994年，注册资本4210万元，由深圳石化持股95.0118%，深圳石化化纤有限
公司持股4.9881%。目前深圳石化持有石化投资的95.0118%的股权已被法院查封，
石化投资本身也基本无实质性经营业务，从而影响了深圳丰达美董事会和股东会
的正常决策以及深圳丰达美的正常运营。为整合公司资源，进一步提高公司核心
资产的盈利能力和竞争实力，公司拟将所持该公司的股权出让。2007年6月27日，
发行人董事会审议通过关于转让深圳丰达美股权的议案，同意将持有的75%股权
以截止2007年6月30日评估后的净资产为依据转让给商控实业。由于商控实业为
公司控股股东通产实业的控股公司，为避免受让深圳丰达美股权后，商控实业与
发行人产生同业竞争，商控实业已出具了《关于避免同业竞争的承诺》。目前，
该等股权转让手续正在按规定程序办理中。
5、广州丽盈塑料有限公司
（1）成立时间：2006年1月5日
（2）注册资本：2074.48万美元
（3）实收资本：654.90万美元
（4）法定代表人：宋仁权
（5）企业类别：有限责任公司（台港澳与境内合资）（外资比例小于25%）
（6）注册地和主要生产经营地：广州市增城市增江街东区高科技工业基地
（7）股东构成及控制情况：通产丽星持有95.66%的股份，通产丽星的子公
司香港丽通持有4.34%的股份
（8）主营业务：生产塑料容器、塑料制品、化妆品灌装
（9）最近一年财务状况：截至2007年12月31日，公司总资产为93,929,329.96
元，净资产为48,705,961.37元，2007年度净利润为-2,192,154.07元（该等数据
已经大华天诚审计）。
6、香港丽通实业有限公司
（1）成立时间：2005年2月1日
（2）注册资本：2150万港币
（3）实收资本：2150万港币
（4）法定代表人：宋仁权
（5）企业类别：有限责任公司（法人独资）
深圳市通产丽星股份有限公司招股说明书
1-1-51
（6）注册地和主要生产经营地：香港九龙弥敦道208-212号四海大厦1001
室
（7）股东构成及控制情况：通产丽星持有100%的股份
（8）经营范围：销售塑料原料、塑料制品、塑料机械、印刷材料、日用化
学品材料
（9）最近一年财务状况：截至2007年12月31日，公司总资产为22,488,196.10
元，净资产为22,488,196.10元，2007年度净利润为-148,678.90元（该等数据已
经大华天诚审计）。
7、香港美盈实业有限公司
香港美盈于2002年3月19日由本公司授权自然人辛宇、孙江宁于香港共同出
资成立，注册资本为港币10,000元。2006年1月，香港美盈的股东由自然人辛宇、
孙江宁变更为香港丽通。
8、关于公司子公司大多处于亏损或微利状态的说明
（1）部分子公司已停业或待转让
出于公司整体战略和布局的考虑，上海美星已于2005年8月停业，深圳丰达
美已于2005年10月停业，目前均处于待转让状态。
（2）部分子公司处于建设期
广州丽盈2006年1月成立，2006年还处于建设期，报告期内没有生产销售，
仅发生各项前期建设相关费用。
（3）部分子公司成立时间短，成本费用摊销大
上海美盈2005年6月成立，2005年一次性摊销开办费用124.17万元，2006年
陆续增加了投入，包括厂房和设备，各项固定成本增加较大，但实际产能未达到
标准。
深圳丽彩2006年12月成立，2006年未正式投入生产，只发生有少量费用，2007
年开始投入生产，当期一次性摊销开办费用23.5万元。
（4）香港丽通为公司在香港的窗口公司，主要职能为协助公司联系海外业
务�